城西街道水峪口村位于市区西南，近城靠厂，依山傍水。全村现有三个居民组，758人，占地面积1200余亩。自2006年春始，水峪口“两委”一班人积极贯彻中央建设社会主义新农村精神，在各级党委、政府的正确领导下，充分利用村庄丰厚的自然资源，积极构建以生态旅游、休闲观光、度假娱乐为一体的“乡村游、农家乐”的发展模式。
五年来，水峪口新农村围绕村庄基础设施建设、公益事业建设和旅游产业项目发展三大块积极实施，累计投资六千余万元，目前初具发展雏形。首先在村庄基础设施建设上，新修硬化道路2500余米，配套路灯、绿化、管道全部到位；绿化荒山1000多亩，栽植雪松、垂柳、国槐、刺柏等苗木数万株；整修水涧1200米，新建桥涵2座，使昔日的乱石滩变成了优美的水上乐园。其次在公益事业建设上，新建了村民文化活动中心，其中文化大楼2500㎡，文化广场12000㎡；新建村民住宅小区，已建成四栋可容纳96户村民，建筑面积10000㎡。第三在旅游产业发展上，新建别墅式及小院式农家乐20余户，其中10余户试营业，经济效益可观。发展旅游观光农业，带领广大群众致富奔小康，是水峪口一班人不懈的追求。为此，下一步他们计划在现有基础上，搬迁80余户村民提升水峪口民俗村，新建占地100亩可容纳1000余辆车的公园式停车场，将为村民提供200多个就业岗位，力争三年完成整个景区提升工程，使水峪口村早日成为永济乃至全省一颗璀璨的明珠。
水峪口村与上庄村、太峪口村、介峪口村、庄子村、北王村、太谷屯村、小张村、任阳村、太宁村、张志村、张华村、桃李村、吕坂村、西姚温村相邻。
2016年12月28日，水峪口村入选为第四批美丽宜居村庄示范名单。
2019年11月13日，农业农村部推介水峪口村为2019年中国美丽休闲乡村。
2020年11月23日，山西省文化和旅游厅确定水峪口村为山西省第二批AAA级乡村旅游示范村。
水峪口村附近有东姚温牌坊、鹳雀楼、五老峰国家风景名胜区、普救寺、神潭大峡谷等旅游景点，有永济大樱桃、永济芦笋、蒲州青柿、老劲子麻花、任阳乡柿饼等特产。