巨城镇水峪村位于巨城镇西部，西临阳泉市郊区小河北村，东隔温河和圪套村相望，南北两面环山，307国道复线（阳井线）自西向东沿村穿过，交通条件十分便利。
水峪村共有村民518户，人1613口，劳动力820个，耕地1206亩，含一个叫大麦峪的自然村。2008年，全村粮食总产量353吨，经济总收入1800pxpx0万元，人均收入5476元。
早在1974年就建立了村里的第一个党支部。现村级组织健全，有党支部、村委会、妇代会、民兵连、团支部。改革开放以来，在党的富民政策的引导和鼓励下，全村的个体工商业发展迅速，已发展到包括钛铁粉、粉末冶金、耐火材料、熟矾石、骨料的私营工厂8个；大小汽车运输专业户15个；农用车运输户12个；饮食服务业18家和5家汽车维修点；农家店小卖部、汽车配件经销店发展到15个，经营商品齐全，购销两旺；种、养殖业已初具规模，现有退耕还林大户2个，承包土地800亩；养猪、养羊、养牛专业户4户，圈存生猪100头，羊90只，牛4头。
新农村建设：
1981年到1985年前后两次自筹资金15万元，从阳泉市郊区高垴庄村引来娘子关的自来水工程，并送到了自然村大麦峪，从此告别了人畜用水困难的年代。
1987年村自筹资金8万元建起了新学校，宽敞明亮的两层教学楼可容纳400多名学生学习。
2000年村投资11万元，建起了村委会的两层办公楼。
2002年村投资重修了大街西部50米长的商业经销店。
2003年和2006年村先后两次对主村和大麦峪的街道施工硬化，基本上实现了户户通。
村现有卫生所两个，多发病、常见病不出村便可得到医治。参加农村新型合作医疗的人已达到1613人，占全村总人的100%。
文明家庭，已经涌现出像荆计文、刘桃英等代表人物，她们拥有勤劳致富、孝敬公婆、妯娌和睦、邻居和谐的美德，对建设和谐社会，已经和正在发挥着榜样的影响带动作用。
水峪村附近有冠山景区、固关长城、娘子关、平定冠山森林公园、药林寺等旅游景点，有平定黄瓜干、平定荆花蜂蜜、西回小米、平定砂器、阳泉铁锅等特产。