距镇政府驻地0.25公里，磐新公路贯村而过，运输交通便利，地理位置较为优越。全村共219户，647人，有水田460亩，茭白420亩。村原有小学，1913年创办，1998年撤并。村边有400年生刺柏、银杏各一支，200年生枫香、糙叶树各一支。村建有居家养老照料中心，40多位老年人在老年食堂优惠就餐。宅下丁村是回山八月茭白的发源地，1996年村里引进八月茭，1997年试种60亩，效益良好；以后播种面积逐年增加，目前全村茭白种植面积占全村水田面积的95%以上，单茭白一项可为村民增收100多万元。1998年兴建了第一个面积2000平方米的茭白市场，2003年扩建了茭白市场，市场占地面积7亩，2010年对村茭白市场全面进行了硬化改造，极大地改善了茭白交易环境。宅下丁村先后获得了县效益农业示范村、市茭白专业村、省优质绿色示范基地等称号。
宅下丁村与大宅里村、柘前村、高湾村、屯外村、官塘村、顶山村、上下西村、上市场村、王家市村、回山村、下岩村、上下宅村、岭岙村、岭山村相邻。
宅下丁村附近有回山建筑群、新昌大佛寺、新昌丝绸世界旅游区、沃洲湖景区、绍兴新昌重阳宫等旅游景点，有大佛茶、新昌白术、新昌小京生、平水珠茶、兰亭水蜜桃等特产。