城市之所以成为城市，首先因为在地理环境方面存在某种吸引人的“磁场”，因而人口越聚越多。如果说偏僻的农村是原生态历史和习俗的传承者和保护者的话，那么喧闹的城市就是现代文明的开创者和推进者。现如今，地处城市的农村（城中村）经过工业化和城市化的不断洗礼，很多东西已经失去了农村固有的特点而变得少有特点，但西屏镇三村作为城中村来说，在村级事务管理方面不断创新，形成了特色，应该是成功的榜样，是一面“红旗”。
1946年，全县设4区、21个乡镇，该村属西屏镇。1951年土改时期设为第五农会、第七农会。1958年设为胜利社第三生产队，1959改为西屏公社西屏管理区第三生产队，1961年改为西屏公社三大队，1984年改设村委会。改革开放初期，有耕地778亩，以粮为主，主种水稻。村民主要分布在人民大街以西，环城西路以东，官塘路以北，中弄以南一带。村方外围北至马桥头，南至航船头，西至茅溪坑。近几年，为支持县城建设，近半数农户搬迁至新的住宅小区。现有898人口，姓氏庞杂，徐、潘、方、叶等所占比例相对较多。
作为老城区时代的西屏镇三村，曾经是落后的。村民回忆1958年“-”、“办食堂”时的情景是：正劳力大多炼钢铁、烧炭去了，粮食奇缺，有些日子是一人一餐只能分到一汤匙马料豆充饥；无菜，吃炒盐甚至生盐。“放卫星”（大致相当于各村先进与否的层次级别综合排名）时期，最好的村是卫星，放在坐标系中位置最高，然后依次是飞机、汽车、轮船、自行车、跑步、老太婆走路。当时的西屏镇三村就属于“老太婆走路”，是“拖后腿”的垫底料。
1982年分县以来，地处城西的西屏镇三村陆续有大量土地被征用，如今该村耕地仅存200亩。西屏镇三村人在为城市建设作出巨大贡献的同时，也极好地抓住了工业化和城市化不断推进的发展机遇。该村从土地征用费中提取一定量的管理费充实到集体资金中，通过一系列的有效运作，实现了“滚雪球”的效应。1990年，县建设银行旁各一幢村级综合大楼建成；1995年，村级工业小区建成；2000年，投资70万元买下太宝殿原装饰材料厂占地4700平方米的厂房和空地，并改造成停车场；2005年，投资70万元将13000平方米的生产队土地转为村集体土地；2006年，本着服务村民、服务“三农”的宗旨，创办了松阳县新农村经济服务有限公司。如今，村集体经济达150余万元，固定年收入达20余万元，固定资产上千万元。如今的西屏镇三村，既是县政府、西屏镇政府等机关的所在地，又是县职中、三中等教育重地，此外，市政广场、西屏山公园等休闲娱乐场所也在该村区域内，堪称我县政治、经济、文化中心之中心。
集体经济有了富余，村民的福利事业也同步得到跟进。村民全数参加农村合作医疗，村里还按县里的报销金额追加10％对村民进行补助。有三分之一的村民参与了社会养老保险和失地农民保险。60岁以上的村民按照年龄档次每年可以拿到150—375元不等的养老金。村两委干部卸任后按任职年限每年每月补贴15元。无职党员党龄30年以上且年龄在60岁以上的，每月补助30元，村里每年慰问军烈属时，除了送去情意和温暖之外，总还给个“红包”。
1982年春节，为庆祝分县成功，该村曾制作一条太平龙（板龙），是文革后县内出现的第一条龙灯。
出色的村级事务管理为西屏镇三村赢得了一系列荣誉，并引起各级领导的关注。1996年，该村获丽水地区乡镇工业明星村称号。近几年，村党支部多次被评为省、市级先进基层党组织。1998年，原浙江省委副书记（现安徽省省长）王金山到该村调研工作；2003年，省人大副主任卢文舸到该村调研工作。
西屏镇三村还是个人才辈出的地方。蔡石旺，大校军衔，退休前是舟山陆军疗养院干部；杨秀清（副处级）、叶祖武（副处级）是本县出色的领导干部。现任村支部书记方永岳已连任二届省人大代表，现任村民主任余良寿多年来坚持认认真真服务村民。此外，该村还有在读博士生张永亮，在读硕士研究生方程、陈剑、廖淑贞、蔡石强等一批优秀学子。
西三村附近有何联奎故居、西三蔡氏民居、工商业联合会旧址、箬寮—安岱后景区、松阳松阴溪水利风景区等旅游景点，有松阳茶、松阳晒烟、松阳银猴茶、松阳端午茶、松阳茶叶等特产。