肖堰镇观音岩村位于肖堰镇西北片，北与薛坪接壤，西与板桥交界，东与青龙湾，南与幸家坪相邻。距肖堰镇政府所在地约30公里。版土面积10多平方公里，平均海拔800米以上，辖3个村民小组，230户，总人口750人。村“两委”干部5人，党员31人，耕地面积1118亩，山林面积8700多亩。主要农作物为小麦和玉米，主要经济作物有油菜和烟叶，土特产品主要有香菇、黑木耳、核桃和白果。
观音岩村与西泉庙村、杜家沟村、苗家沟村、伏龙川村、幸家坪村、肖家堰社区、柏树岗村、陈家榜村、曲阳坪村、龙坑村、大坪村、斑竹坪村、周湾村、高坪村相邻。
2019年6月6日，观音岩村被列入第五批中国传统村落名录。
观音岩村附近有龙王峡漂流、龙王峡、春秋寨旅游区、香水河、水镜庄等旅游景点，有南漳黑木耳、荆山苞谷糁子、南漳板栗、荆山枣子、磨坪贡茶等特产。