兴居始祖种一株桃树，后桃树不断繁殖成林，故名。1958年成立大队，1 9 8 4年改为村委会。在镇西1.4公里，坪冈山南侧，海拔95米。8个村民小组，218户，973人，常驻600多人 。现有大学学历人口6人，以崔、吴姓为主，明代中期建村。村落长方形，房屋160幢，其中新建120幢。耕地965亩，主产稻谷，茶叶、果蔗、西瓜。林地578亩，有林地533亩，林木以松、杉为主 。日用商店10间，年销售值约30万元。村委楼一座，完小1所，医疗站3家。
桃源村与松柴岭村、西坑村、社洋村、溪园村、禅地村、夏村村、牛洞村、小坛村、炉田村、宣洋村、留洋村、岩坪村、黄田村、洋林村相邻。
2016年12月9日，桃源村被列入第四批中国传统村落名录。
桃源村附近有支提山、上金贝“中华畲家寨”、宁德东湖水利风景区、霍童古镇、三都澳斗姆风景区等旅游景点，有天山绿茶、蕉城晚熟龙眼、三都澳晚熟荔枝、天山红、宁德缢蛏等特产。