传说这一带失踪的牛，都在这里找回，故名“牛洞"。 1958年成立大队，1984年改为村委会。在镇北5.5公里，牛垄山西北侧。辖洋里冈、茶坪、牛洞、秋竹墘等4个自然村，7个村民小组，148户，560人，常驻200多人，出过大学学历9人。耕地736亩，主产稻谷、姜种。林地4590亩，有林地3891亩，毛竹1497亩，林木以松、杉为主。以农为主，产稻谷，甘薯、茶叶等。 小杂货店4间，年销售值约6万元。村背凌峰山角有南北极仙翁寺。据说村前兰家山原有盘姓居民，现在原有遗址上偶有发现陶瓷制品和人骨。
牛洞村与禅地村、炉田村、留洋村、社洋村、松柴岭村、黄田村、桃源村、官岭村、西坑村、墩头村、溪园村、东牛村、夏村村、东边村相邻。
牛洞村附近有支提山、上金贝“中华畲家寨”、宁德东湖水利风景区、霍童古镇、三都澳斗姆风景区等旅游景点，有天山绿茶、蕉城晚熟龙眼、三都澳晚熟荔枝、天山红、宁德缢蛏等特产。